BAT加速抢占线下入口，科脉技术定增近1700万

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6月29日，新三板挂牌企业科脉技术发布股票发行方案，拟以21.76元/股的价格向6名特定对象发行不超过78万股，拟募集金额不超过1697.28万。

资料显示，科脉技术2015年12月正式进入新三板。

公开转让说明书显示，公司成立于1999年，主营业务是为零售、餐饮、专卖等消费服务类企业提供行业ERP管理软件和互联网O2O技术平台及运营服务。

而据官网介绍，科脉技术是为零售、餐饮等行业提供信息化整体解决方案，是消费服务业软件与移动互联网运营信息化领导型供应商。

据2015年年报显示，科脉技术在报告期内实现营业收入4782.83万元，较去年同期增长41.63%，归属于挂牌股东的净利润为962.67万，同比增长42.01%。

值得注意的是，近几年国内的BAT巨头纷纷把目光转向国内类似科脉技术的信息服务商。

以阿里收购石基信息为例。2014年9月18日，阿里巴巴集团宣布以28.1亿人民币投资酒店信息服务商石基信息，交易完成后将持有后者15％的股份，并获得1个董事会席位。

在阿里入股后，拥有资金和背景双重优势的石基信息也在不断扩张自己的版图。

2015年11月和12月，石基信息相继宣布收购富基融通和长益科技。业内人士预测，石基（阿里系）收购的这两家零售IT供应商几乎占了规模零售行业的6-7成，而这也使得阿里在这场020之战中如虎添翼。

表面上看，科脉技术的软件开发只是为零售、专卖、餐饮行业提供信息化服务。但从阿里这一系列的布局来看，科脉技术所拥有的核心资源恰恰是现今BAT互联网巨头在本地生活020大战中最为关键的一环——流量入口。

公告显示，科脉技术本轮募集的资金用途为加大公司SaaS化软件的研发和推广、互联网O2O技术运营平台的研发和推广、主营产品的研发和市场推广、发展子公司享多多业务以及优化人才结构。

从募集资金的用途上看，科脉技术下一步的计划是利用自身优势切入互联网的热门领域，寻求更大的发展机遇。

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另外，从公告的内容看，科脉技术本轮的定增也是亮点颇多。

1、市场融资遇冷时期发布定增计划，融资近1700万；

据股转系统发布的《2016年5月挂牌公司股票发行相关情况》文件统计可知，今年1月-5月份整个新三板市场的融资金额分别为144亿元、103亿元、121亿元、125亿元、74亿元。

透过这些数据，可以发现新三板融资遇冷已经是一个公开的事实。俗话说，巧妇难为无米之炊，即便分层落定，新三板的行情已经不可同日而语。

2、特定发行对象包含知名创投机构：

从定增的对象上看，公告显示，科脉技术本轮的6名特定对象包括4个机构投资者和2个自然人投资者。

从认购人名单中，我们可以看到深圳知名的老牌创投深圳高新投也位列其中。

3、新增股东自愿限售承诺：

科脉技术的定增公告显示，本轮定增的认购对象做了自愿锁定股份6个月的限售承诺。

众所周知，新三板对定增进场的股份并没有限售要求，而科脉技术本轮的投资者者均做出自愿限售承诺，可见投资者对科脉技术的未来发展持肯定态度。

4、公司股权集中度高：

据公开数据，本轮股票发行之前，科脉技术的控股股东和实际控制人曾昭志、张苏利和陈宏亮合计持有股份数量为 716.48万股，占公司总股份的77.96%。本轮定增实施完成后，科脉技术的一致行动人持股占股本总额的比例仍然高达 71.86%。

从资本运作的角度看，科脉技术的股权还有很大的释放空间。这也表明，科脉技术在资本市场上的后续发展依旧可期。